中新經(jīng)緯1月19日電 (陳俊明)國家電網(wǎng)4萬億投資為A股市場提供新動力。

　　截至1月19日午間收盤，特高壓板塊漲超5%，領(lǐng)跑市場。電科院漲超15%，漢纜股份、大連電瓷、中國西電漲停，平高電氣漲超9%，四方股份、國電南自、許繼電氣、金盤科技漲超7%，國電南瑞漲超6%，特變電工漲超5%。

　　發(fā)電設(shè)備、充電樁、虛擬電廠板塊均漲超2%，雙杰電氣漲超17%，森源電氣、積成電子漲停，朗新科技漲超8%，金冠股份漲超7%，厚普股份、金杯電工、特銳德漲超4%。

　　據(jù)新華社消息，國家電網(wǎng)1月15日宣布，“十五五”期間公司固定資產(chǎn)投資預計達到4萬億元，較“十四五”投資增長40%，用于新型電力系統(tǒng)建設(shè)。

　　“十五五”期間，圍繞做強電網(wǎng)平臺、構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，國家電網(wǎng)將初步建成主配微協(xié)同的新型電網(wǎng)平臺，進一步鞏固“西電東送、北電南供”能源輸送網(wǎng)絡(luò)。加快特高壓直流外送通道建設(shè)，推動跨區(qū)跨省輸電能力較“十四五”末提升超過30%。加快推進城市、農(nóng)村、邊遠地區(qū)配網(wǎng)建設(shè)，探索末端保供型、離網(wǎng)型微電網(wǎng)模式。夯實數(shù)智基礎(chǔ)設(shè)施，實施“人工智能+”專項行動，強化電網(wǎng)數(shù)字賦能。

　　有機構(gòu)認為，國家電網(wǎng)投資規(guī)模增長顯著。

　　國盛證券研報顯示，與“十四五”期間完成的2.85萬億元左右的投資相比，本次投資規(guī)模增長顯著。從年度數(shù)據(jù)看，電網(wǎng)投資2023年5381億元，2024年增至6092億元，2025年預計首次超過6500億元。

　　中信證券研報稱，“十五五”期間，國家電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)投資預計將達到4萬億元，較“十四五”投資增長40%。對應年均投資額8000億元，未來5年(2026-2030年)CAGR接近兩位數(shù)，預計略高于用電量增長。該機構(gòu)提到三點，一電網(wǎng)投資計劃創(chuàng)歷史新高，夯實“十五五”穩(wěn)健增長預期；二聚焦綠色轉(zhuǎn)型，服務碳達峰目標；三構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，跨區(qū)域互濟和數(shù)智化并舉。

　　華泰證券研報稱，看好全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)加速推進下，“十五五”期間電網(wǎng)投資保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，跨省輸電通道建設(shè)與西部薄弱電網(wǎng)補強需求明確，特高壓建設(shè)需求處于高位，主網(wǎng)投資有望繼續(xù)保持較快增長。

　　另外，國家電網(wǎng)4萬億投資引發(fā)投資者在互動易平臺廣泛討論。

　　16日，久盛電氣在深交所互動易平臺回復稱，公司也關(guān)注到了此消息，會根據(jù)公司實際情況，作出合理規(guī)劃，積極應對此發(fā)展機遇。

　　對公司產(chǎn)品是否用于國家電網(wǎng)智能化建設(shè)，臺基股份16日表示，公司廣泛應用于工業(yè)變頻器、電機驅(qū)動、高功率電源、數(shù)字能源、智能電網(wǎng)、軌道交通、新能源等電氣系統(tǒng)和工控設(shè)備領(lǐng)域。

　　1月13日，金冠股份表示，根據(jù)國家頂層規(guī)劃，“十五五”時期中國電力系統(tǒng)將圍繞新型電力系統(tǒng)建設(shè)，聚焦技術(shù)突破與制度創(chuàng)新，加速能源結(jié)構(gòu)深度調(diào)整。 核心方向包括強化頂層設(shè)計、攻關(guān)柔性電網(wǎng)技術(shù)、擴大綠電消納規(guī)模等。公司目前主營業(yè)務覆蓋智能電網(wǎng)設(shè)備業(yè)務、新能源充換電設(shè)施業(yè)務及儲能業(yè)務三大板塊。未來，公司將以國家規(guī)劃為指引，依托自身資源與技術(shù)優(yōu)勢，不斷探索和擴展產(chǎn)品的應用領(lǐng)域。

　　投資方向上，有機構(gòu)認為，電力板塊有望迎來盈利改善和價值重估。

　　國盛證券表示，建議關(guān)注有紅利化高股息火電龍頭以及電價相對穩(wěn)健及煤電一體化企業(yè)：華能國際(A+H)、華電國際(A+H)、國電電力、大唐發(fā)電、內(nèi)蒙華電、陜西能源；以及火電靈活性改造龍頭：青達環(huán)保、華光環(huán)能。建議關(guān)注風電、光伏板塊：新天綠色能源、龍源電力、中閩能源等。把握水核防御，建議關(guān)注長江電力、川投能源、中國核電和中國廣核。燃氣板塊，建議關(guān)注盈利修復同時穩(wěn)定分紅的優(yōu)質(zhì)龍頭城燃，新奧能源、昆侖能源、華潤燃氣。

　　信達證券表示，國內(nèi)歷經(jīng)多輪電力供需矛盾緊張之后，電力板塊有望迎來盈利改善和價值重估。展望未來，電力運營商的業(yè)績有望大幅改善。建議關(guān)注：全國性煤電龍頭：國電電力、華能國際、華電國際等；電力供應偏緊的區(qū)域龍頭：皖能電力、新集能源、浙能電力、申能股份、粵電力A等；水電運營商：長江電力、國投電力、川投能源、華能水電等；同時，煤電設(shè)備制造商和靈活性改造技術(shù)類公司也有望受益于煤電新周期的開啟，設(shè)備制造商有望受益標的：東方電氣；靈活性改造有望受益標的：華光環(huán)能、青達環(huán)保、龍源技術(shù)等。

　　華福證券表示，看好出海、電改、數(shù)字配網(wǎng)三條投資方向：1)受益于海外電網(wǎng)建設(shè)加速，建議關(guān)注擁有渠道優(yōu)勢及海外產(chǎn)能的國內(nèi)變壓器出海廠商金盤科技、伊戈爾、明陽電氣、揚電科技(突破歐洲市場)，以及具備出海能力的零部件龍頭望變電氣、華明裝備、云路股份；2)電改建議關(guān)注：虛擬電廠國能日新、東方電子以及微電網(wǎng)/能源管理(受益于源網(wǎng)荷儲及企業(yè)節(jié)能)安科瑞、南網(wǎng)能源、蘇文電能；3)數(shù)字配網(wǎng)方向建議關(guān)注配網(wǎng)數(shù)字化軟件及平臺國電南瑞、國網(wǎng)信通、威勝信息、澤宇智能，巡檢機器人及無人機申昊科技、億嘉和、南網(wǎng)科技，以及配用電終端杭州柯林、四方股份、金智科技、友訊達；4)充電樁：建議關(guān)注運營標的特銳德、萬馬股份。以及有海外渠道的充電樁模塊及充電樁整樁公司：盛弘股份、科士達、炬華科技、通合科技、歐陸通、道通科技。零部件沃爾核材等。（中新經(jīng)緯APP）

　　(文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)