幾十億燒完了，春節(jié)AI大戰(zhàn)到底誰贏了？

　　作者：呂倩 ▪ 鄭栩彤 ▪ 陳楊園

　　伴隨春節(jié)假期的結(jié)束，投入數(shù)十億資金鏖戰(zhàn)的“國產(chǎn)大模型春節(jié)戰(zhàn)”告一段落。

　　大戰(zhàn)期間，字節(jié)豆包、阿里千問、螞蟻阿福、騰訊元寶輪流登頂App Store免費(fèi)下載榜。截至2月25日，豆包維持第一位，千問第二，螞蟻阿福跌至第六，元寶跌至第十八。

　　從目前的排名情況來看，豆包與千問，字節(jié)跳動與阿里巴巴，守住了大模型時代的入口級位置。螞蟻阿福與元寶跌出核心陣營，標(biāo)志其該輪沖刺未能成功晉級。

　　大洋彼岸的硅谷，大模型廠商在側(cè)重模型性能提升的同時，開始追求務(wù)實，全面布局算力生態(tài)網(wǎng)絡(luò)。中美廠商當(dāng)下不同路徑的選擇，核心基于商業(yè)化發(fā)展成熟度不同。中國SaaS付費(fèi)習(xí)慣尚未全面養(yǎng)成，企業(yè)服務(wù)市場體量相對有限，巨頭們看到的“最大蛋糕”依然是C端流量，即超級App的入口價值。

　　但需警惕的是，投入數(shù)十億元燒出的下載榜排名能否轉(zhuǎn)化為超級入口，積累的用戶數(shù)據(jù)能否持續(xù)推動模型訓(xùn)練性能提升，仍是未知數(shù)。

　　價值數(shù)十億的小規(guī)模戰(zhàn)役

　　整個“國產(chǎn)大模型春節(jié)戰(zhàn)”并未出現(xiàn)一聲明確的發(fā)令槍響，而是分階段逐漸升溫的過程。

　　1月25日，百度文心助手率先宣布投入 5 億元，開啟春節(jié)AI紅包活動；1月27日，支付寶集五福早鳥場開啟，螞蟻阿福開始預(yù)熱AI互動玩法；2月1日，騰訊元寶啟動10億元現(xiàn)金紅包活動，通過微信生態(tài)裂變拉新。

　　2月上旬開始，核心玩家逐漸集中入場。包括阿里千問 App“春節(jié)30億元大免單”活動正式上線，首日訂單量暴增10倍，并迅速登頂App Store免費(fèi)榜，標(biāo)志著大戰(zhàn)進(jìn)入白熱化。2月10日，字節(jié)豆包宣布“豆包過年”新春活動正式開啟，官宣深度合作央視春晚，成為最后一個入場的核心玩家。

　　這場“春節(jié)大戰(zhàn)”讓大廠內(nèi)部繃緊了神經(jīng)。大戰(zhàn)前，阿里巴巴創(chuàng)始人馬云現(xiàn)身阿里總部千問春節(jié)項目組，騰訊董事會主席兼首席執(zhí)行官馬化騰直言希望元寶重現(xiàn)微信紅包的全民熱潮，字節(jié)豆包登上春晚的除夕夜，阿里發(fā)布新一代大模型，大批員工加班至深夜。

　　表現(xiàn)在下載端，點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)顯示，2026年1月，大陸市場原生AI APP蘋果端上，豆包、螞蟻阿福、元寶、千問和DeepSeek位列TOP 5，占據(jù)了大盤的71%。其中，豆包以23%的下載量占比位列第一梯隊，螞蟻阿福、元寶和千問位列第二梯隊，下載量占比均在15%左右。

　　1月的國產(chǎn)模型燒錢戰(zhàn)暫未完全啟動，主要基于模型性能與營銷傳播。數(shù)據(jù)顯示，2026年1月，大陸市場原生AI產(chǎn)品投放素材量達(dá)122.3萬組，較去年12月增長了9.21%。其中千問、元寶、豆包、螞蟻阿福和AI抖音位列TOP 5，這5款產(chǎn)品占據(jù)了大陸市場原生AI產(chǎn)品月投放素材量的97%。具體來看，千問和元寶分別以40%和33%的素材量占比位列第一梯隊，大幅領(lǐng)先于其它產(chǎn)品。

　　整體來看，燒錢補(bǔ)貼對用戶拉新效果明顯。

　　以元寶為例，Questmobile數(shù)據(jù)顯示，元寶活動首日(2月1日)DAU規(guī)模為2399萬，較前一日增長2.1倍。分10億現(xiàn)金紅包活動告一段落后，元寶日活躍用戶數(shù)(DAU)超過5000萬，月活躍用戶數(shù)(MAU)達(dá)到1.14億。

　　大模型時代的燒錢邏輯變了

　　是否停留在“卷補(bǔ)貼”是大廠們必須面對的質(zhì)疑。

　　阿里千問C端事業(yè)群總裁吳嘉在接受采訪時表示，阿里參與春節(jié)大戰(zhàn)的初衷不是和誰卷，而是要讓AI融進(jìn)日常生活場景中，他將AI點(diǎn)一杯奶茶視作AI第一次真正參與到消費(fèi)者的真實消費(fèi)決策和執(zhí)行鏈條中，“這不是卷流量，是未來一定會發(fā)生的事�！彼�認(rèn)為，按照技術(shù)的發(fā)展，未來AI是不是流量入口，或者是否還有流量入口這個形態(tài)，誰都說不好。

　　但對大部分用戶來說，春節(jié)這場AI大戰(zhàn)的吸引力的確停留在了“補(bǔ)貼”。多位受訪的用戶告訴記者，春節(jié)期間由于工作場景減少，他們使用AI的頻率大幅下降。除了紅包的吸引力，用戶甚至覺得許多AI應(yīng)用體驗變差了。

　　“AI不是一夜成熟的，它是在真實世界中被不斷打磨出來的”，吳嘉表示，和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，用戶面對AI助理表達(dá)需求時，會更加多樣化和個性化，以及背后算力的極大增加帶來的復(fù)雜性，再加上訂單峰值、履約壓力，在他看來，千問的春節(jié)攻勢是一次全社會共同參與的“AI壓力測試”。

　　一些機(jī)構(gòu)和分析人士認(rèn)為，AI廠商這波拉新手段與以往的營銷手段不同。浙商證券研報解讀稱，這種方式與此前的“買量”不同，反映了AI廠商希望從“買量”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百I心智”“買路徑”，以實現(xiàn)獲客留存閉環(huán)。

　　目前，各廠商暫未披露具體留存率數(shù)據(jù)，但從今日App Store免費(fèi)榜排名來看，字節(jié)跳動、阿里巴巴、騰訊控股之間差異顯著。

　　另據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，2月7日，阿里千問DAU(日活躍用戶數(shù))達(dá)到7352萬，超過元寶的1828萬，逼近豆包的7871萬。而在2025年8月，豆包以移動端原生APP的1.57億月活用戶登頂時，它的主要對手還是位居第二的DeepSeek，騰訊元寶當(dāng)時的月活用戶規(guī)模處于1000萬—1億量級，位居第三，而阿里通義移動端月活用戶規(guī)模仍停留在300萬，在十名開外。

　　創(chuàng)新奇智CTO張發(fā)恩對第一財經(jīng)記者表示，春節(jié)這波“幾十億”的燒錢戰(zhàn)，算是一個明顯的分水嶺，讓AI圈的梯隊暫時拉開了身位。豆包穩(wěn)居第一，真金白銀換來了“國民級”的認(rèn)知，正在嘗試建立“遇事問豆包”的用戶心智；千問守住第二，沒硬蹭泛娛樂，靠“真干活”的閉環(huán)留住剛需用戶。

　　相比之下，張發(fā)恩認(rèn)為，螞蟻阿福和元寶的回落，尤其是元寶跌至18的成績，側(cè)面印證了“沒有強(qiáng)場景，錢難換留存”的尷尬——紅包一停，用戶活躍度就面臨考驗。從目前局面看，豆包占了流量高地，千問卡位生產(chǎn)力，其他幾家如果找不到更硬的抓手，該輪春節(jié)燒錢戰(zhàn)恐怕只能算買了一波短期曝光，短期內(nèi)字節(jié)與阿里兩家的優(yōu)勢很難被撼動。

　　一些分析人士也認(rèn)為，要考量營銷的效果，不能只看目前的排名，還要觀察后期的留存情況。

　　艾媒咨詢CEO張毅告訴記者，短期排名是營銷效果、產(chǎn)品能力和用戶接受度的有力驗證，反映了廠商戰(zhàn)略和資金實力匹配的程度，但若由此去圈定長期的市場份額，仍存在不確定性。補(bǔ)貼退潮后，排名回落是大概率事件，不能混淆紅包帶來的需求和產(chǎn)品本身的價值。這波拉新帶來的“羊毛黨”不少，將導(dǎo)致留存率參差不齊，以及用戶行為和產(chǎn)品價值之間的脫節(jié)。

　　“紅包大戰(zhàn)后的第7天、第14天和兩個月后的留存率更能說明問題，如果留存用戶多，說明產(chǎn)品價值能回應(yīng)用戶訴求，若有大量新增用戶流失，就只能說明錢砸得到位但產(chǎn)品不給力�！睆堃惚硎尽＞W(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰也認(rèn)為，真正決定成敗的是春節(jié)后30日的留存質(zhì)量與用戶行為轉(zhuǎn)化深度。

　　天使投資人郭濤認(rèn)為，紅包能帶來“脈沖式流量”，但決定用戶黏性的核心因素集中在三個關(guān)鍵維度：一是能否精準(zhǔn)直擊用戶真實痛點(diǎn)，形成差異化技術(shù)或場景壁壘；二是用戶使用數(shù)據(jù)能否持續(xù)反哺模型迭代；三是能否無縫嵌入用戶已有的社交、辦公等核心生態(tài)，降低使用門檻與遷移成本，提升用戶使用便捷性。

　　安徽財貿(mào)學(xué)院教授葛曉濱表示，真正能讓用戶留存的是AI 助手能否融入生活、辦公、消費(fèi)等實際場景解決真實問題，同時基于用戶習(xí)慣提供個性化服務(wù)，更重要的是能否一鍵調(diào)度自家生態(tài)資源，實現(xiàn)跨場景的操作閉環(huán)，再輔以輕量化的持續(xù)運(yùn)營。

　　從三家廠商核心AI產(chǎn)品的特性來看，豆包擊中 “內(nèi)容創(chuàng)作” 與 “多模態(tài)交互” 痛點(diǎn)，通過 Seedance 2.0 實現(xiàn)“一句話生成電影級視頻”等差異化能力，依托字節(jié)生態(tài)，將AI與短視頻、圖文創(chuàng)作深度綁定，形成了獨(dú)特的內(nèi)容創(chuàng)作壁壘。千問切入“AI + 電商”場景，實現(xiàn)“一句話下單”，解決了用戶購物決策與操作繁瑣的痛點(diǎn)。依托淘寶、支付寶生態(tài)，構(gòu)建了電商交易閉環(huán)，形成了垂直場景壁壘。

　　相比之下，葛曉濱表示，元寶過度依賴微信生態(tài)的社交裂變，AI 能力未形成獨(dú)立價值，更多是 “紅包發(fā)放器”的作用，缺乏直擊用戶核心痛點(diǎn)的獨(dú)特技術(shù)或場景，用戶黏性極低。

　　葛曉濱預(yù)測，未來AI 助手市場會走向差異化多元共存、場景細(xì)分競爭的格局，呈現(xiàn)一超多強(qiáng)的態(tài)勢，頭部玩家憑生態(tài)和規(guī)模占據(jù)主流，中小玩家深耕垂直賽道，而AI助手也將不再是獨(dú)立APP，會成為各類終端、軟件的底層智能能力，實現(xiàn)全場景的智能滲透。

　　商業(yè)生態(tài)成熟前的入口爭奪

　　在國產(chǎn)模型試圖通過燒錢補(bǔ)貼搶占AI入口話語權(quán)的同時，硅谷AI廠商正在基礎(chǔ)模型迭代、安全對齊、商業(yè)化落地、算力基建完善等方面加速推進(jìn)。

　　近期，OpenAI正向投資者更新長期資本支出規(guī)劃，預(yù)估到2030年實現(xiàn)總計約6000億美元的算力支出。OpenAI此次給出的支出目標(biāo)數(shù)字更低、時間表更明確。

　　中國銀河證券分析師認(rèn)為，OpenAI此前公布的1.4萬億美元計劃是從2025年至2033年涵蓋AI全棧基礎(chǔ)設(shè)施的開支，本次公布的6000億美元計劃周期縮減至2025年至2030年僅聚焦于算力支出，下調(diào)資本開支雖然有統(tǒng)計口徑因素干擾，但依然凸顯了全球AI趨向務(wù)實的戰(zhàn)略方向轉(zhuǎn)移。

　　OpenAI在2025年實現(xiàn)130億美元收入的同時，現(xiàn)金虧損高達(dá)80億美元，這種高增長、高虧損的模式難以支撐萬億級的長周期投入，面對谷歌Gemini、Anthropic Claude及中國眾多模型競爭以及全球算力擴(kuò)張下關(guān)鍵硬件供應(yīng)受限、成本持續(xù)上漲的現(xiàn)狀，OpenAI須更加集中資源用于鞏固基座大模型的核心護(hù)城河。

　　此外，Anthropic發(fā)布Claude Opus 4.6，針對金融場景性能提升 23%；Google發(fā)布Gemini 3.1 Pro，并拋出1750億至1850億美元AI 投資計劃，其中 60% 投向 AI 算力(TPU / 服務(wù)器)，40% 用于算力基建與液冷數(shù)據(jù)中心；Meta宣布與芯片巨頭AMD達(dá)成一項AI芯片協(xié)議，計劃未來五年內(nèi)部署多達(dá)6吉瓦(千兆瓦)的AMD AI 芯片，用于數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)張。

　　大模型高額成本的壓力是目前全球廠商難以逃避的挑戰(zhàn)，為什么中美企業(yè)選擇了不同的路徑？對此，張發(fā)恩對記者表示，美國的SaaS 生態(tài)極度成熟，Agent 的本質(zhì)是“數(shù)字員工”，它直接替代的是“人操作軟件”的過程，所以會引發(fā)按人頭收費(fèi)(Seat-based)的SaaS軟件股價暴跌。

　　但在國內(nèi)，SaaS付費(fèi)習(xí)慣尚未完全養(yǎng)成，最大的商業(yè)機(jī)會依然在C端流量入口(超級App)。巨頭們焦慮的不是“軟件被替代”，而是怕錯失下一個微信或抖音級別的“AI 原生入口”�，F(xiàn)在燒錢搶C端，是在搶未來生態(tài)的定義權(quán)，誰有了用戶，誰才能定義Agent在國內(nèi)長什么樣。

　　因此，這一波春節(jié)燒錢戰(zhàn)在張發(fā)恩看來仍具有重要意義。他稱，模型現(xiàn)在缺的不是“知識”，而是“復(fù)雜場景下的人類意圖對齊”。實驗室里的合成數(shù)據(jù)無論多完美，都模擬不出C端用戶千奇百怪的真實提問邏輯。用戶的每一次追問、每一次“重新生成”、每一次點(diǎn)踩，都是在教模型“什么是好的回答”。沒有海量C端流量的打磨，模型做不到“懂人情世故的智能助手”。

　　整體來看，美國在做“替代人的工具”，中國在搶“連接人的入口”。這波燒錢，既是搶門票，也是在用幾億用戶的真實交互，給大模型上最為關(guān)鍵的“社會實踐課”。