春節(jié)后民營銀行降息潮繼續(xù)：華瑞銀行調(diào)整掛牌利率，業(yè)內(nèi)中長期產(chǎn)品已罕見“2”字頭

　　記者 郭子碩

　　春節(jié)假期剛過，銀行業(yè)備戰(zhàn) “開門紅” 之際，民營銀行卻逆勢降息。上海華瑞銀行2月25日宣布，自3月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，三年期定存利率從2.05%下調(diào)至2%，兩年定存利率從2%下調(diào)至1.95%，成為春節(jié)后首家官宣下調(diào)存款利率的民營銀行。

　　今年來民營銀行存款降息潮在延續(xù)

　　事實上，開年以來民營銀行存款利率下調(diào)已呈現(xiàn)密集化、常態(tài)化趨勢，且調(diào)整時間逐步前移。早在1月初，遼寧振興銀行便率先發(fā)力，自 1 月 4 日起將二年期、三年期定存利率均降至1.8%，5 年期利率降至 1.7%，各期限利率全面進(jìn)入“1時代”。而半個月前，該行剛將三年期定存利率下調(diào)至1.90%。

　　安徽新安銀行則在1月內(nèi)完成兩輪降息，調(diào)整力度持續(xù)加碼。1月16日，該行先將二年期定期存款利率從2.35%降至2.25%，降幅為10個基點。僅時隔兩周，1 月 30 日再次下調(diào)，三個月、六個月、一年期、二年期、三年期利率分別為 1.25%、1.45%、1.65%、2.00%、1.95%，單次降幅達(dá) 20 至 25 個基點。

　　進(jìn)入 2 月，降息潮仍在延續(xù)。2 月 14 日，江西裕民銀行與天津金城銀行同步調(diào)整利率。江西裕民銀行將 2年期個人存款利率由 2.4%下調(diào)至 2.2%；天津金城銀行則自2月15日起，將1 年期、2 年期定存產(chǎn)品利率分別調(diào)整至 1.4%、1.9%。目前金城銀行各期限定存利率均為“1”字頭，2 年期、3 年期、5 年期利率分別為 1.9%、1.85%、1.8%，大額存單最高利率僅1.95%。

　　除直接下調(diào)存款利率外，多家民營銀行通過額度管控收縮高息產(chǎn)品供給。吉林億聯(lián)銀行雖仍保留 2 年期2.2%、3 年期與 5 年期 2.1% 的掛牌利率，但其 App顯示，所有利率高于 2% 的定存產(chǎn)品均已售罄，實質(zhì)暫停高息產(chǎn)品供給。

　　從行業(yè)梯隊來看，頭部民營銀行早已錨定低利率區(qū)間，與中小民營銀行形成呼應(yīng)。此前國有大行和股份行存款利率已率先降至 “1” 字頭，而微眾銀行、網(wǎng)商銀行等頭部民營銀行亦緊跟節(jié)奏：微眾銀行最高定存利率為1.7%(2 年期)，3 年期和 5 年期均為 1.6%；網(wǎng)商銀行最高定存利率僅為 1.6%,為2 年期、3 年期定存產(chǎn)品。

　　核心仍是穩(wěn)息差

　　民營銀行集體壓降存款利率，核心依然源于息差維穩(wěn)的現(xiàn)實需求。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴財聯(lián)社記者，當(dāng)前民營銀行密集降息，主因凈息差持續(xù)承壓與負(fù)債成本管控需求。2025年四季度民營銀行凈息差為3.83%，雖與三季度持平，但較2024年下降0.27%，遠(yuǎn)高于同期行業(yè)1.42%的總體水平，仍具調(diào)整空間。

　　婁飛鵬表示，伴隨助貸新規(guī)落地、流量紅利消退及資產(chǎn)端收益下滑，高息存款難以為繼。預(yù)計2026年降息節(jié)奏或趨緩，但利率2%以上產(chǎn)品將持續(xù)減少，長期限存款或進(jìn)一步退潮。