理財從娃娃抓起，銀行搶灘低齡客群

　　作者：陳君君

　　春節(jié)假期剛過，關于壓歲錢的討論再次升溫。

　　對不少孩子來說，這是春節(jié)期間最真實的一筆“大額收入”；對家長而言，則是一場關于財商教育的實操課；而在銀行體系內(nèi)部，這筆看似分散的小錢，正成為零售轉型中的一塊新拼圖。

　　近期，從國有大行到股份制銀行，再到城農(nóng)商行，多家機構密集推出兒童專屬儲蓄賬戶、親子共管理財方案及壓歲錢定制存單。部分產(chǎn)品給予階段性利率上浮，個別產(chǎn)品利率甚至高于同期限成人存款。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，當壓歲錢不再只是“過年紅包”，銀行也開始重新審視其客戶價值。在凈息差持續(xù)承壓的背景下，發(fā)力零售業(yè)務、拓展細分客群，成為銀行尋求利潤增長點的重要路徑。

　　一筆9000元的“人生第一桶金”

　　大年初二，12歲的金金跟隨父母親回長輩家拜年。爺爺奶奶各給1000元，外公外婆各1000元，一位伯伯和一位姑姑各1000元，再加上哥哥姐姐的紅包，總計9000元。

　　這是她目前為止收到的最大一筆壓歲錢。

　　金金告訴記者，這筆錢將由她自己管理。母親建議將資金存入銀行，并適當配置教育類保險�！敖痤~大小不是關鍵，重要的是讓她學會規(guī)劃。”母親說。

　　相比之下，金金的表姐回憶，自己13歲那年拿到的壓歲錢不過1000元，其余都被父母“代為保管”�！艾F(xiàn)在回頭看，其實對錢的概念建立得比較晚�！彼�說。

　　近年來，隨著家庭資產(chǎn)配置意識增強，壓歲錢逐漸從單純的禮俗收入，轉變?yōu)槔碡攩⒚晒ぞ�。在低利率環(huán)境與資產(chǎn)價格波動加劇背景下，家庭風險意識普遍提升，財商教育呈現(xiàn)提前化趨勢。

　　張先生今年也選擇讓孩子自行支配壓歲錢，僅負責陪同開戶與指導管理�！拔倚�時候壓歲錢大多被收走，對金錢缺乏直觀感受�，F(xiàn)在希望孩子盡早建立規(guī)劃意識�！彼�說，自小學三年級起，女兒便開始記錄日常消費與大額支出。

　　在雙語幼兒園就讀的諾諾，則更早接觸“模擬理財”。課堂上，老師會讓孩子攜帶小額現(xiàn)金到超市購物，訓練預算與選擇能力。今年春節(jié)，他同樣收到數(shù)千元紅包。

　　從金額來看，一線及部分新一線城市兒童壓歲錢甚至達到數(shù)千元至上萬元。在社交媒體平臺上，不少家長表示，孩子年均壓歲錢達1萬至2萬元，“存幾年下來就是一筆可觀儲蓄”。

　　銀行的“小客戶”爭奪戰(zhàn)

　　家庭理財教育的變化，正在被銀行體系敏銳捕捉。春節(jié)前后，多家銀行圍繞壓歲錢推出兒童金融產(chǎn)品。

　　國有大行中，工商銀行推出“親子專屬賬戶”，支持家長代管及實時查看資金動態(tài)，并配套基金池，涵蓋短債基金與指數(shù)基金等產(chǎn)品，覆蓋不同風險偏好。

　　股份制銀行中，華夏銀行推出“陽光成長計劃”，支持親子賬戶綁定與自動轉存；廣發(fā)銀行“自由卡”主打定制卡面與�？顚Ｓ茫徽猩蹄y行“金小葵管家”則整合存款、基金、保險及黃金活期產(chǎn)品，形成一站式家庭金融入口。

　　城農(nóng)商行則更多從利率和門檻切入。例如，廣西北部灣銀行推出“夢想儲蓄1號”，50元起存，3年期年利率最高達1.9%；如東農(nóng)商銀行推出面向未成年人的壓歲錢定制存單，利率1.3985%，寓意“一定上985”；北京農(nóng)商行“陽光寶貝卡”專屬儲蓄產(chǎn)品1年期利率為1.5%，高于同期限普通定存掛牌利率1.15%。即便與20萬元起存、利率約1.5%的大額存單相比，它們的收益水平亦具一定優(yōu)勢。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前銀行針對壓歲錢市場的布局大致分為三類：第一類是為未成年人開設專屬儲蓄賬戶或者銀行卡；第二類是兒童專屬定期存款或者貴金屬業(yè)務及配套增值活動；第三類是為家長提供親子共管式家庭資產(chǎn)配置方案。

　　事實上，兒童金融并非新興賽道。此前，多家銀行已布局相關產(chǎn)品，如浦發(fā)銀行“愛E存”親子賬戶、工商銀行“寶貝成長卡”、成都銀行“嘟嘟卡”等。銀行人士對記者表示，相較以往零散試水，當前一輪布局在產(chǎn)品組合、權益設計及營銷投入上更為集中，也更強調長期客戶經(jīng)營邏輯。

　　凈息差壓力下的零售轉型

　　為何銀行密集發(fā)力兒童金融？

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認為，在凈息差持續(xù)收窄的背景下，銀行傳統(tǒng)利差收入空間受到擠壓，零售業(yè)務成為穩(wěn)定收益的重要支撐。

　　博通咨詢首席分析師王蓬博表示，擴大零售客群、強化全生命周期經(jīng)營，是當前銀行轉型的核心方向之一�！皟和�金融本質上是提前鎖定未來客戶資源�！彼�說，相比成人客戶，兒童賬戶資金規(guī)模雖小，但資金成本相對較低、穩(wěn)定性較強，同時能夠通過親子賬戶綁定家庭資產(chǎn)入口。

　　“通過親子賬戶設計，銀行不僅吸收壓歲錢存款，還可能帶動理財、保險、教育金等綜合業(yè)務落地，從而提升客戶黏性和長期價值。”王蓬博表示。

　　從行業(yè)數(shù)據(jù)看，零售資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)仍是銀行增長的重要指標。根據(jù)A股上市銀行2025年中報披露數(shù)據(jù)，工商銀行零售AUM已超過24萬億元，農(nóng)業(yè)銀行達23.68萬億元，建設銀行、郵儲銀行、中國銀行及招商銀行均在15萬億元以上。多家銀行零售AUM占比持續(xù)提升。在對公業(yè)務增長承壓的背景下，零售板塊已成為利潤貢獻的重要來源。

　　與此同時，在市場波動加劇的環(huán)境下，居民風險偏好整體趨于謹慎，存款及低風險理財產(chǎn)品重新受到關注。銀行人士表示，兒童專屬產(chǎn)品多以“小額、高于掛牌利率”的形式出現(xiàn)，在合規(guī)框架內(nèi)提供一定激勵，有助于在激烈的存款競爭中形成差異化優(yōu)勢。

　　上述人士對記者表示，從資金體量看，單個兒童賬戶金額有限，但在規(guī)模效應與家庭資產(chǎn)綁定效應疊加之下，其長期戰(zhàn)略價值不容忽視。

　　教育屬性應居首

　　事實上，壓歲錢賽道的升溫，并不僅僅反映銀行策略的調整。在多位受訪家長看來，包括壓歲錢理財在內(nèi)的兒童金融產(chǎn)品，其核心價值仍在于培養(yǎng)孩子的風險意識與規(guī)劃能力。張先生表示：“錢不是越多越好，更重要的是知道怎么用。”

　　在經(jīng)濟增速換擋和資產(chǎn)價格波動加劇的背景下，家庭對現(xiàn)金流安全和穩(wěn)健配置的關注持續(xù)增強。對子女的財富教育，也正從“努力賺錢”轉向“理解風險與規(guī)劃能力”。

　　在此背景下，素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，一方面，銀行通過客群細分和精細化運營提升市場競爭力；另一方面，這也體現(xiàn)出機構對兒童金融市場的長期發(fā)展前景持樂觀態(tài)度。但她同時提醒，需要把握好教育與營銷之間的邊界。

　　業(yè)內(nèi)人士強調，兒童理財應以儲蓄與規(guī)劃為主，避免過早導向收益追逐或高風險投資。金融啟蒙的核心，是讓孩子理解儲蓄、消費與規(guī)劃的關系，而非追求短期回報。

　　(金金、諾諾均為化名）