中新經(jīng)緯2月27日電 證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站27日消息，為貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融監(jiān)管的工作部署，落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2024〕10號(hào))、《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》(簡(jiǎn)稱(chēng)《私募條例》)有關(guān)規(guī)定，規(guī)范私募基金信息披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金信息披露監(jiān)督管理辦法》(簡(jiǎn)稱(chēng)《私募基金信息披露辦法》)，自2026年9月1日起施行�！端侥蓟�金信息披露辦法》壓實(shí)私募基金管理人、私募基金托管人信息披露責(zé)任，規(guī)范私募基金信息披露行為，有利于提高私募基金運(yùn)作透明度，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　《私募基金信息披露辦法》共七章四十四條，主要內(nèi)容包括：

　　一是總則。明確私募基金管理人、私募基金托管人，以及接受私募基金管理人委托的私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)向投資者披露信息的原則要求。

　　二是信息披露基本要求。明確私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同約定的信息披露內(nèi)容、渠道、方式、頻率向投資者披露私募基金信息。明確私募基金管理人自愿信息披露要求。明確私募基金托管人履行與托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露職責(zé)，以及對(duì)私募證券投資基金財(cái)務(wù)情況等信息復(fù)核審查的要求。明確對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)、向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益最大虧損、公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露等信息披露禁止性行為。

　　三是定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告和清算報(bào)告。明確私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金的定期報(bào)告類(lèi)型和具體內(nèi)容。明確私募基金發(fā)生重大事件時(shí)，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)編制臨時(shí)報(bào)告，并向投資者披露。要求私募基金管理人及時(shí)向投資者披露清算公告、清算報(bào)告以及與清算有關(guān)的其他重大事項(xiàng)相關(guān)信息。

　　四是信息披露事務(wù)管理。要求私募基金管理人、私募基金托管人建立健全信息披露管理制度。明確私募基金管理人股東、合伙人、實(shí)際控制人的信息披露配合義務(wù)。明確加強(qiáng)未公開(kāi)信息管理、資料保存等要求。

　　五是監(jiān)督管理和法律責(zé)任。明確中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及前述機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員從事私募基金信息披露活動(dòng)及相關(guān)服務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督管理，可以依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函等行政監(jiān)管措施，依照《私募條例》等對(duì)相關(guān)違法行為進(jìn)行行政處罰。

　　下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將組織做好《私募基金信息披露辦法》的貫徹落實(shí)工作，加強(qiáng)信息披露行為監(jiān)管，督促市場(chǎng)參與各方歸位盡責(zé)，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將持續(xù)落實(shí)《私募條例》，圍繞私募基金運(yùn)作重點(diǎn)環(huán)節(jié)出臺(tái)部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件，完善私募基金全流程監(jiān)管規(guī)則，不斷夯實(shí)私募基金行業(yè)規(guī)范運(yùn)作的制度基礎(chǔ)。

　　同日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布《私募投資基金信息披露監(jiān)督管理辦法》立法說(shuō)明。

　　為落實(shí)《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》(簡(jiǎn)稱(chēng)《私募條例》)有關(guān)規(guī)定，規(guī)范私募基金信息披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》(簡(jiǎn)稱(chēng)《基金法》)、《私募條例》等法律、行政法規(guī)，制定了《私募投資基金信息披露監(jiān)督管理辦法》(簡(jiǎn)稱(chēng)《私募基金信息披露辦法》)�，F(xiàn)將有關(guān)情況說(shuō)明如下：

　　一、起草背景

　　私募基金信息披露，是投資者掌握私募基金投資運(yùn)作情況、保障自身合法權(quán)益的基礎(chǔ)性制度，也是提高私募基金投資運(yùn)作透明度、促進(jìn)私募基金規(guī)范運(yùn)作的重要保障�！痘�金法》《私募條例》對(duì)私募基金信息披露活動(dòng)作出了明確規(guī)定。為落實(shí)《私募條例》規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《私募基金信息披露辦法》，明確私募基金信息披露活動(dòng)的基本要求，有效保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

　　二、主要內(nèi)容

　　《私募基金信息披露辦法》共七章四十四條，主要包括以下內(nèi)容：

　　一是總則。明確私募基金管理人和私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及基金合同、公司章程、合伙協(xié)議(以下統(tǒng)稱(chēng)基金合同)、托管協(xié)議約定，以投資者利益為根本出發(fā)點(diǎn)，向投資者披露私募基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。明確私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)接受私募基金管理人的委托向投資者披露私募基金信息的要求，強(qiáng)調(diào)私募基金管理人不因委托私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)披露信息而免除自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)。

　　二是信息披露基本要求。明確私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同約定的信息披露內(nèi)容、渠道、方式、頻率向投資者披露私募基金信息。明確私募基金管理人自愿信息披露要求。明確私募基金穿透披露要求，提高行業(yè)透明度。強(qiáng)化私募基金的風(fēng)險(xiǎn)揭示基本要求。明確私募基金托管人履行與托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露職責(zé)，以及對(duì)私募證券投資基金財(cái)務(wù)情況等信息復(fù)核審查的要求。明確信息披露的禁止性行為，包括對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益、最大虧損，公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露等。

　　三是定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告和清算報(bào)告。明確私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金的定期報(bào)告類(lèi)型和具體內(nèi)容。明確私募基金發(fā)生重大事件時(shí)，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)編制臨時(shí)報(bào)告，并在該事項(xiàng)發(fā)生之日起五個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露。要求私募基金管理人及時(shí)向投資者披露清算公告、清算報(bào)告以及與清算有關(guān)的其他重大事項(xiàng)相關(guān)信息。

　　四是信息披露事務(wù)管理。要求私募基金管理人、私募基金托管人建立健全信息披露管理制度。明確私募基金管理人股東、合伙人、實(shí)際控制人的信息披露配合義務(wù)。明確加強(qiáng)未公開(kāi)信息管理、資料保存等要求。

　　五是監(jiān)督管理和法律責(zé)任。明確中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及前述機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員從事私募基金信息披露活動(dòng)及相關(guān)服務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督管理，可以依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函等行政監(jiān)管措施，依照《私募條例》等對(duì)相關(guān)違法行為進(jìn)行行政處罰。

　　三、公開(kāi)征求意見(jiàn)情況

　　2024年7月5日至8月5日，《私募基金信息披露辦法》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，共收到96家機(jī)構(gòu)及個(gè)人的意見(jiàn)建議�？偟膩�(lái)看，各方認(rèn)為制定私募基金信息披露監(jiān)管規(guī)則對(duì)于完善私募基金監(jiān)管規(guī)則體系、提高行業(yè)透明度和規(guī)范化水平有重要意義，并對(duì)個(gè)別條款內(nèi)容提出了具體建議。主要意見(jiàn)及吸收采納情況如下：

　　一是關(guān)于信息披露時(shí)限和頻率。有意見(jiàn)提出，考慮到定期報(bào)告的工作量和不同類(lèi)型私募基金的特征，建議適當(dāng)延長(zhǎng)私募證券投資基金季度報(bào)告的披露時(shí)限，并取消私募股權(quán)投資基金披露季度報(bào)告的強(qiáng)制要求�！端侥蓟�金信息披露辦法》吸收了上述意見(jiàn)，將私募證券投資基金季度報(bào)告披露時(shí)限由十個(gè)工作日修改為一個(gè)月，將私募股權(quán)投資基金定期報(bào)告的披露頻率由季度修改為半年度。

　　二是關(guān)于信息披露內(nèi)容要求。有意見(jiàn)建議進(jìn)一步明確私募基金底層資產(chǎn)信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)�！端侥蓟�金信息披露辦法》吸收了上述意見(jiàn)，進(jìn)一步細(xì)化了底層資產(chǎn)信息披露的要求，明確私募證券投資基金應(yīng)當(dāng)披露投資資產(chǎn)類(lèi)別、金額、比例等情況，私募股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)披露私募基金投資標(biāo)的名稱(chēng)、投資金額及比例、投資標(biāo)的投資架構(gòu)、權(quán)屬確認(rèn)等情況，以及對(duì)不同類(lèi)型私募基金的穿透披露要求。

　　三是關(guān)于私募基金自愿信息披露制度。有意見(jiàn)建議明確自愿披露信息的底線要求，防止自愿披露信息異化為營(yíng)銷(xiāo)手段�！端侥蓟�金信息披露辦法》吸收了上述意見(jiàn)，明確私募基金管理人自愿披露的信息，不得與依照規(guī)定和基金合同約定披露的信息相沖突，不得誤導(dǎo)投資者，不得出于營(yíng)銷(xiāo)等目的臨時(shí)性、選擇性披露信息。

　　四是關(guān)于私募基金信息披露的法定性要求。有意見(jiàn)建議在私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金信息披露要求中增加“基金合同對(duì)于本章規(guī)定的信息披露要求另有約定的，可依照基金合同執(zhí)行”的規(guī)定�？紤]到《私募基金信息披露辦法》是信息披露的底線要求，在此基礎(chǔ)上，可在基金合同中約定向投資者披露更多的信息，但不得排除法定的基本要求，《私募基金信息披露辦法》未采納該意見(jiàn)。

　　四、實(shí)施安排

　　《私募基金信息披露辦法》自2026年9月1日起施行。自施行之日起，新提交備案的私募基金應(yīng)當(dāng)符合本辦法關(guān)于基金合同等相關(guān)條款的有關(guān)規(guī)定；施行前已備案的存續(xù)私募基金變更基金合同的，相關(guān)變更事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定。(中新經(jīng)緯APP)