中新經(jīng)緯3月2日電 2日，中國銀行間市場交易商協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化科技創(chuàng)新債券機(jī)制的通知。

　　通知明確了十條內(nèi)容，具體如下：

　　(一)明確支持科技創(chuàng)新相關(guān)稱號的范圍。除86號文明確的高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)等七類稱號以外，支持由相關(guān)部委基于企業(yè)創(chuàng)新能力和水平評定的其他科創(chuàng)稱號，包括國家企業(yè)技術(shù)中心、科改示范企業(yè)標(biāo)桿企業(yè)、智能制造示范工廠(或優(yōu)秀場景)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部重點實驗室(企業(yè))、創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)世界一流專精特新示范企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)等六類稱號。

　　(二)明確依托專利數(shù)量發(fā)行科技創(chuàng)新債券的標(biāo)準(zhǔn)。依托專利發(fā)行科技創(chuàng)新債券的科技型企業(yè)，需近兩年平均科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)收入在發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入中占比最高，且與主營業(yè)務(wù)具有緊密關(guān)聯(lián)性的專利數(shù)量不少于30項。

　　(三)分層分類管理科技型企業(yè)募集資金用途

　　科技型企業(yè)近兩年平均研發(fā)支出金額超10億元(含)或研發(fā)投入強度(研發(fā)支出金額營業(yè)總收入)超過3%(含)的，募集資金可按照86號文的相關(guān)要求使用；未達(dá)到上述條件的發(fā)行人，募集資金需至少30%用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的項目建設(shè)運營、研發(fā)投入、并購重組等。

　　科技型企業(yè)通過母公司發(fā)行科技創(chuàng)新債券的，募集資金至少30%用于該科技型企業(yè)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的項目建設(shè)運營、研發(fā)投入、并購重組等。

　　民營科技型企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新債券的，募集資金可按照86號文的相關(guān)要求使用。

　　(四)引導(dǎo)企業(yè)發(fā)行中長期科技創(chuàng)新債券。為更好匹配科技研發(fā)與股權(quán)投資的中長期屬性，科技型企業(yè)發(fā)行的科技創(chuàng)新債券期限應(yīng)為270天及以上，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行的科技創(chuàng)新債券期限應(yīng)為3年期及以上。

　　(五)提升股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券的便利。優(yōu)化發(fā)行流程，鼓勵股權(quán)投資機(jī)構(gòu)使用“常發(fā)行計劃”，減少重復(fù)性信息披露。根據(jù)實際資金需求，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)可“一次注冊、多次發(fā)行”。鼓勵股權(quán)投資機(jī)構(gòu)采用“增發(fā)”機(jī)制，在已發(fā)行科技創(chuàng)新債券存續(xù)期內(nèi)，以相同要素向市場增發(fā)新份額，上市后與原科技創(chuàng)新債券合并交易、托管，提升募集資金獲取時效，提高融資與投資進(jìn)度的匹配性。

　　(六)嚴(yán)控地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險。地方國企發(fā)行科技創(chuàng)新債券應(yīng)符合地方政府隱性債務(wù)管理相關(guān)要求。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中承諾，募集資金依法合規(guī)使用，不得新增或變相新增地方政府隱性債務(wù)。

　　(七)積極支持“硬科技”企業(yè)發(fā)展。鼓勵主承銷商積極服務(wù)人工智能、集成電路等關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)，引入獨角獸、瞪羚等硬科技企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，通過設(shè)置附認(rèn)股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、投資者保護(hù)等特殊條款，提高投資人認(rèn)可度。探索將主承銷商引入科技創(chuàng)新債券首次發(fā)行主體情況，納入主承銷商執(zhí)業(yè)情況市場評價。

　　(八)鼓勵完善科技創(chuàng)新行業(yè)評級方法體系。鼓勵評級機(jī)構(gòu)結(jié)合科技創(chuàng)新行業(yè)特點，健全完善評級方法，強化對核心技術(shù)、研發(fā)能力、投資業(yè)績、管理規(guī)模等“軟實力”的關(guān)注。同時，嚴(yán)格遵守評級一致性原則，對同類發(fā)行主體及其跟蹤評級適用統(tǒng)一評級標(biāo)準(zhǔn)和分析框架。評級機(jī)構(gòu)在科技創(chuàng)新債券領(lǐng)域的執(zhí)業(yè)表現(xiàn)將納入債券市場信用評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合市場化評價。

　　(九)探索引入基于協(xié)議的信息披露和責(zé)任約定條款。采用定向發(fā)行科技創(chuàng)新債券的，發(fā)行人可與投資人協(xié)議約定信息披露范圍，明確發(fā)行人、主承銷商與投資人的權(quán)責(zé)劃分，投資人可承諾不因未披露的非公開信息追究相關(guān)機(jī)構(gòu)盡調(diào)責(zé)任，參與各方應(yīng)嚴(yán)守契約精神。

　　(十)推動完善投資端機(jī)制建設(shè)。引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)加大對科技創(chuàng)新債券的投資力度，優(yōu)化考核評價體系，鼓勵投資人遵循組合投資規(guī)律，不簡單以單個項目或單年度盈虧作為考核依據(jù)。推動銀行間市場科技創(chuàng)新債券指數(shù)建設(shè)，鼓勵銀行理財、券商資管等推出指數(shù)化投資產(chǎn)品，提升二級市場流動性和定價效率。(中新經(jīng)緯APP)