喚醒10萬億存量資金，公積金改革大潮真的來了

　　作者：孫夢凡

　　曾有各類提取限制的住房公積金，正在變得越來越“惠民”。

　　近日，多地發(fā)布住房公積金制度新政，有城市支持用于住房改造、租房提取、重大疾病提取，有城市支持用于住房裝修、車位提取等，還有更多地方支持提取公積金補貼物業(yè)費支出。

　　截至2024年底，我國住房公積金繳存余額為109252.79億元。如何讓數(shù)萬億沉睡的資金“活”起來？這正是當前各地政策探索的方向。

　　業(yè)內表示，除了逐步降低公積金貸款利率、提高額度增加年限，公積金的核心功能正從以往的聚焦“貸款購房”，拓展為覆蓋租房、裝修、物業(yè)費、加裝電梯乃至家庭互助等場景的“住房消費全周期”支持工具。

　　住房公積金還能這樣用

　　“工作這些年，公積金賬戶積攢了些錢，但除了買房貸款提取，不知道這筆錢能怎么用�！痹诟鞔笊缃黄脚_上，關于公積金話題的討論熱度一直不減。

　　作為一種住房金融制度，住房公積金設立之初，主要是適應從福利分房到市場化購房轉軌期，職工收入不足、住房購置門檻高而產生的。2016年，全國公積金繳存余額4.56萬億，到2024年已達到10.9萬億。

　　對很多人來說，即便在個人賬戶中，公積金余額仍像一筆“沉睡的資金”。除了貸款買房時可以付首付、按期提取，不知道還有哪些額外用途。

　　近日，多地出臺住房公積金新政，顯示出當下公積金的使用范圍正大大拓寬。

　　3月9日，成都發(fā)布《關于公開征求進一步優(yōu)化住房公積金有關政策意見建議的通知》，擬適度提高住房公積金最高貸款額度，階段性取消公積金貸款次數(shù)限制，優(yōu)化貸款套數(shù)認定，購買現(xiàn)房最高貸款額度上浮20%。

　　除了上述較為常規(guī)的操作，該文件還列明了公積金的多種使用方向。

　　在支持城市更新方面，因房屋征收拆遷使用住房公積金貸款新購住房的，最高貸款額度上浮20%；納入本市城市更新改造項目的住房，房屋所有權人可申請?zhí)崛”救思芭渑嫉淖》抗�積金，用于支付個人出資部分改造費用。

　　在優(yōu)化租房提取方面，繳存人及配偶在繳存單位所在區(qū)(市)縣無自有產權住房的，可申請?zhí)崛∽》抗�積金用于支付房租。在優(yōu)化重大疾病提取方面，繳存人本人或配偶、父母、子女患重大疾病的，均可申請全額提取賬戶余額。

　　3月9日，福州住房公積金管理委員會發(fā)布文件，對住房公積金的貸款套數(shù)認定、住房裝修提取、車庫(位)提取、代際互助、建造翻建大修提取等六方面進行了優(yōu)化調整。

　　在住房裝修提取方面，繳存人在本市購買自住住房，自取得有效購房證明材料滿6個月起、5年以內，可一次性提取公積金用于裝修。提取標準按1500元/平方米執(zhí)行，建筑面積超過144平方米的按144平方米計算。

　　車庫(位)提取取消時間限制，同一小區(qū)產權車位持證滿6個月，可在3年內一次性申請?zhí)崛�。代際互助擴圍至福建省內購房，新增配偶父母可參與提��；建造、翻建、大修提取時限放寬至3年內。

　　3月6日，鄭州方面發(fā)布《鄭州市人民政府關于大力推進裝配式建筑發(fā)展的實施意見》，對使用住房公積金貸款購買裝配式商品住房的，按照差別化住房信貸政策給予支持，貸款額度最高可上浮20%。

　　此外，今年2月份，長春市發(fā)布《關于調整住房公積金使用政策的通知》，新增支持提取住房公積金補貼物業(yè)費支出，長春市區(qū)每套住房年提取額度不超過3000元；新增支持提取住房公積金支付物業(yè)專項維修資金和契稅支出。

　　綜合來看，目前部分城市的公積金提取，除了用于住房消費，還涉及裝修、車位、物業(yè)費、修繕、契稅、大病提取、加裝電梯等多種使用場景。

　　從“小錢包”到“大錢包”

　　住房公積金制度改革，已經上升至我國宏觀政策的高度。

　　2026年3月5日，十四屆全國人大四次會議審議的《政府工作報告》，首次明確提出“深化住房公積金制度改革”，并將其置于“著力穩(wěn)定房地產市場”的政策框架下，與“好房子”建設、盤活存量等共同構成年度房地產工作重點。

　　上海易居房地產研究院副院長嚴躍進表示，這表明公積金政策已不再局限于傳統(tǒng)的信貸工具調整，核心邏輯也從過去主要解決“有沒有”階段的普惠性資金支持，轉向“好不好”新階段下精準賦能住房消費。

　　這一轉變意味著，公積金不僅需要在貸款額度、利率等傳統(tǒng)維度上持續(xù)優(yōu)化，更要在支持新市民安居、助力內需提振、服務“好房子”戰(zhàn)略、挖掘應用場景等方面發(fā)揮更加積極的資金支持作用，在多重政策目標中協(xié)同發(fā)力。

　　嚴躍進表示，從住房公積金的功能看，公積金制度亟需從過去的“小錢包”向“大錢包”轉型。一方面，支持范圍必須從單純的購房交易，向房屋置換、老舊小區(qū)改造、裝修、家具家電購置等“大住房全生命周期消費”領域延伸。另一方面，適度拓寬應用場景，探索延伸至醫(yī)療健康、文旅消費等領域。

　　在拓展使用場景的同時，要持續(xù)擴大繳存覆蓋面，并真正提高公積金的使用效率。嚴躍進稱，一方面要將新市民、靈活就業(yè)人員等群體納入制度保障，同時要大幅簡化租房、裝修、老舊小區(qū)改造等提取流程，提高資金周轉速度。

　　此外，隨著商貸和公積金貸款利差收窄，公積金低利率的優(yōu)勢正在被削弱。

　　對此嚴躍進建議，一方面可通過“商轉公”、組合貸優(yōu)化等方式降低居民綜合融資成本，發(fā)揮公積金貸款不受銀行信貸額度波動影響的穩(wěn)定性優(yōu)勢；還可通過差異化定價，對多子女家庭、初婚初育家庭等進一步給予超低利率支持。

　　丁祖昱評樓市表示，目前全國公積金的資金規(guī)模龐大，但使用場景受限。2024年的提取結構中，用于購買、建造自住住房和償還購房貸款本息的提取額占比約65%，租賃住房提取占比9.8%，老舊小區(qū)改造提取占比不足1%。

　　如何讓沉睡的資金“活”起來？各地新政正在給出答案。目前，公積金的核心功能正從過去的聚焦“貸款購房”，逐步拓展為覆蓋租房、裝修、物業(yè)費、加裝電梯乃至家庭互助等多場景的“住房消費全周期”綜合性支持工具。

　　從各地實踐來看，多個城市提取條件放寬，比如深圳、廣州公積金可以交首付，石家莊、蘇州公積金可以交物業(yè)費，天津、廣州提取公積金能給老房子加裝電梯，廈門、煙臺、襄陽等多地打通家庭資金池，降低年輕人置業(yè)門檻。

　　丁祖昱評樓市稱，從更深層次看，住房公積金制度改革的本質，是優(yōu)化住房金融支持體系，精準破解剛需和改善性群體的融資痛點。隨著新模式配套政策的逐步落地，房地產發(fā)展新模式將真正轉向“實操落地”階段。